O que acontecerá com os depósitos privados mantidos pelos bancos? serão “canibalizados” pelo euro digital? Neste artigo, falamos sobre o cenário idealizado pelo Morgan Stanley sobre o Euro Digital e sobre o nível da criptomoeda europeia apresentado pelo BCE.
Dadas as agora evidentes vantagens da tecnologia Blockchain, já utilizada pelos primeiros pioneiros da criptografia cotada na Nasdaq, os bancos centrais também entram nesse novo cenário tecnológico, dando vida a novos acordos monetários com criptomoedas oficiais.
Finalmente, passados 13 anos, chegou a decisão de avançar definitivamente para o abandono da guia de papel e das moedas metálicas que ainda hoje são o meio de troca de um número considerável de pequenas transações.
Uma revolução monetária iniciada pela tecnologia em que os bancos hoje sentem cada vez mais a necessidade de utilizar a tecnologia dominante do blockchain, uma tecnologia a ser utilizada, desejada pelos mercados.
É interessante argumentar que bancos centrais como o BCE tomaram tal decisão para aliviar o risco principal, o de não ter mais controle certo sobre o número de transações na zona do euro e, portanto, de não deixar o domínio das criptomoedas já estabelecidas como o Bitcoin.
A transição monetária memorável que está em curso há muitos anos é o resultado da inovação tecnológica incremental contínua que hoje, em 2021, orientou todo o sistema bancário e financeiro para o uso da tecnologia Blockchain dominante na qual os atores econômicos e não econômicos irão. encontram-se. apenas bancos centrais ... Mas cuidado!
Precisamente por esta razão, o BCE também tenciona mudar a face de um operador puramente institucional para um operador real com uma carteira de depósitos digitais em euros. Certamente, esta decisão não irá satisfazer os Bancos e Investidores dos Bancos Nacionais, vamos ver por quê.
O BCE apresenta o plano monetário digital da moeda Crypto Euro Digital, que traça novos cenários possíveis para as empresas RegTech.
O Euro Digital trabalhará para apoiar da melhor forma possível a política monetária europeia e da zona euro prevista desde o acordo sobre a União Monetária Europeia e, portanto, como moeda legal.
A grande notícia é que o Euro digital funcionará como as outras moedas de câmbio digital que usam a tecnologia Blockchain já estão funcionando, embora com pequenos truques específicos para RegTech.
O Morgan Stanley espera que um cenário possível seria a redução dos depósitos bancários à vista dos clientes dos Bancos com as consequências daí resultantes em termos de custos e perdas para os Bancos Nacionais.
Esta opinião pode ser uma crítica ao sistema de razão baseado em blockchain TIPS do BCE, que, de acordo com a experiência do BCE conduzida e publicada pelo BCE em 14 de julho de 2021, deu excelentes resultados em termos de velocidade, eficiência e eficiência superior a 40 mil transações em 0,8 segundos.
Sabemos que o desempenho tecnológico da chave vai melhorar muito com dispositivos 5G neste ponto. No entanto, esta atualização técnica lançada pelo BCE aumentará a concorrência no mercado livre, agravando-se ainda mais na ausência de padrões económicos com os Bancos, que estarão sujeitos à concorrência de inúmeros setores.
Um documento recente do Banco da Inglaterra sinaliza um cenário estimulante que pode ser o começo do fim para os bancos nacionais de muitos países da União Européia. Com base nas estimativas e previsões feitas pelos analistas do Morgan Stanley, que se baseavam num cenário de "cenário de urso", em que todos os cidadãos com mais de 15 anos na área do euro transferiram € 3.000 para a "carteira digital" controlada pelo BCE.
O Morgan Stanley previu que o BCE poderia acelerar o trabalho em um euro digital nos próximos meses, e um possível lançamento seria plausível em alguns anos.
Tudo isto poderia, pelo menos em teoria, conduzir a uma redução dos depósitos totais na área do euro, definidos como depósitos de famílias e empresas não financeiras, em 873 mil milhões de euros ou 8%.
O rácio empréstimo / depósito médio (LDR) dos bancos aumentaria de 97% para 105%. Foi dito que os bancos no total "mal notariam", já que o LDR estava em 105% no final de 2019 antes do coronavírus.
Empurrado para cima pela economia. Sobre essa possibilidade, vamos explorar as implicações do ponto de vista econômico. No entanto, o euro digital pode sugar 8% dos depósitos dos clientes dos bancos da área do euro, com uma perda para os bancos nacionais em termos de depósitos e clientes, e a quota pode ser superior em alguns dos países mais pequenos dos 19 países da área do euro.
Em comparação, bancos em países menores, especialmente Letônia, Lituânia, Estônia, Eslováquia, Eslovênia e Grécia, teoricamente poderiam ser atingidos mais duramente do que a média.
Em suma, uma verdadeira revolução para todos os operadores e autoridades financeiras que alimenta novos operadores com liberdade para oferecer serviços graças a novos modelos competitivos e sem poder voltar no tempo.
A questão para a qual o BCE não deu clareza pública é se o sistema de razão baseado em blockchain do TIPS será suficiente para reduzir efetivamente os custos de intermediação bancária para empresas e operadores econômicos, ou irá aumentá-los?
O BCE falou de algumas soluções que não são capazes de conduzir com segurança à eficiência almejada para um euro digital massivo e, portanto, com a máxima eficiência nos custos da transacção.
Outra questão é: os operadores económicos europeus que vendem serviços ficarão satisfeitos com a utilização do Euro digital, também trocando no comércio internacional através da sua instituição de crédito?
Os bancos de varejo serão obrigados a ter serviços em várias moedas? E como eles, como intermediários, reduzirão os custos da transação interbancária?
No momento, respondemos como o economista inglês J.M. Keynes "veremos, a incerteza é a única coisa da qual temos certeza." Do retorno, basta observar o que acontece na economia real em termos de segurança, emprego, prosperidade.
O certo é que as FinTech que hoje ainda usam servidores e consomem muita energia não são apenas empresas insustentáveis, mas destinadas a reviravoltas estratégicas catastróficas ou bem-sucedidas se conseguirem se integrar aos serviços da RegTech.
UNIGIRO - MONITORING ENTERPRISE CREDIT RISK
UNIGIRO é um facilitador fintech-regtech de tecnologia de indicadores-chave de desempenho (KPI) dinâmicos para monitorar o tempo real da sustentabilidade financeira, da gestão de risco e da gestão de risco ambiental, governança social corporativa.
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